El Analista Económico-Financiero

Muchas personas cuando escuchan alfabetización financiera, educación financiera e inclusión financiera, piensan que hablamos de lo mismo, pero no es así. El día de hoy vamos hablar sobre las diferencias entre la educación y la alfabetización financiera y les voy a compartir una serie de estudios al respecto. La OCDE (2008) define la educación financiera como "el proceso mediante el cual los individuos adquieren una mejor comprensión de los conceptos y productos financieros y desarrollan las habilidades necesarias para tomar decisiones informadas, evaluar riesgos y oportunidades financieras, y mejorar su bienestar” . Por su parte, alfabetizar es enseñar a alguien a leer y a escribir (Real Academia Española, 2023). Por lo tanto, cuando nos referimos a la alfabetización financiera se debe de entender como un proceso previo a la educación financiera, donde se enseña primeramente a las personas a leer y escribir los términos financieros ( fuente ). Un país que cuenta con un buen nivel

Reseña del libro:   Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance (Volume I) (2008). Por Carol Alexander. John Wiley & Sons, 290 págs. Escrito por Carol Alexander, una de las principales autoridades mundiales en análisis de riesgo de mercado, Quantitative Methods in Finance forma parte de Market Risk Analysis , una serie de 4 libros de texto entrelazados. Este primer volumen, parte de los fundamentos básicos de la gestión de riesgos El objetivo principal de la obra, es proporcionar un programa de auto-estudio para los lectores que deseen obtener una base adecuada para el trabajo de analista de riesgo de mercado. Así, este primer volumen, parte de lo básico, lo cual lo hace un texto accesible para los lectores con una comprensión moderada de las matemáticas y no requiere ningún conocimiento previo en finanzas. El volumen I, cubre todos los fundamentos matemáticos y financieros esenciales que todo analista de riesgo debe de poseer. Hay seis capítulos integrales que cubren

Según datos obtenidos del Eurobarómetro de la Comisión Europea, se analizó la popularidad de las criptomonedas entre los inversores de la UE, permitiendo comparar la exposición a las criptomonedas en relación con las acciones, los fondos y los bonos. La infografía nos muestra que los ciudadanos de las economías con mercados financieros más desarrollados invierten menos en cripto. Una manera de comprender mejor el mundo de los criptoactivos, es tener claro cómo se clasifican. La siguiente figura nos ofrece una nueva forma de clasificar los activos digitales con un nuevo marco denominado como "Datonomía". Por lo cual, te invito a que lo revises a detalle aquí . Por último, pero no por ello menos importante, les quiero compartir un documento de análisis técnico sobre la crisis de las criptomonedas y pérdidas de los minoristas . A continuación, te dejo algunas de sus principales conclusiones: Un nuevo conjunto de datos sobre tenencias minoristas de criptoactivos revela que, tra

A continuación, una serie de artículos recomendados en el área de las finanzas. 1. ¿Recuerdas algo llamado NFT? Los precios de los tokens no fungibles (NFT por sus siglas en inglés) han subido y bajado a rápida velocidad. Actualmente, cotizan a una pequeña fracción de su máximo histórico, un hecho sorprendente dadas las muchas promesas de la tecnología en películas, música, juegos y moda. En el siguiente artículo los autores escriben que esto no significa que las NFT vayan a caer en el olvido, pero que el camino hacia la recuperación puede verse obstaculizado por la práctica ilegal del "wash trading" , que consiste en comprar y vender el mismo activo repetidamente para manipular los volúmenes de negociación ( LSE Business Review ). 2. Aprendizaje automático y análisis de sentimiento En el siguiente artículo, Aplicamos las listas de palabras de sentimiento de Loughran-McDonald y las técnicas BERT y XLNet ML de NLP a las declaraciones del FOMC ( Federal Open Market Committee )

Esta semana les traigo a colación tres temas. Primero, hablaremos sobre la estructura financiera de las big tech, qué universidades representan la mayor fuente de empleados y sobre los actuales despidos. Segundo, algunos datos sobre la digitalización de la documentación para el comercio internacional. Finalmente, damos un repaso a las últimas investigaciones en economía del desarrollo. 1. Sector IT Arrancamos esta semana, con una serie de infografías que nos muestran la declaración de ingresos de Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet y Tesla; para el primer año que cada una de estas empresas se volvió pública y su última declaración anual de ingresos (2021):  Visualizing Financials of the World’s Biggest Companies: From IPO to Today . Me gustaría destacar dos cuestiones, primeramente presten atención a la desagregación de la empresa en varias como estrategia financiera y la diferencia en el pago de impuestos. Una de las consecuencias post-pandemia, ha sido un salto en la transformación di

El día de hoy, vamos a hablar de finanzas, pero con un enfoque totalmente digital. Primeramente, les voy a compartir algunos artículos con recomendaciones desde una perspectiva de los inversores con algunas importantes lecciones a tener en cuenta en los negocios: How to build a unicorn: Lessons from venture capitalists and start-ups Cómo captarán el valor las nuevas empresas de inteligencia artificial:  AI: Startup Vs Incumbent Value . El autor del post tiene un libro titulado: High Growth Handbook el cual se encuentra disponible para leerlo gratis online Ya que hablamos de negocios e inversiones, aquí te dejo un interesante artículo sobre en qué invierten los millonarios Ahora bien, por otro lado, hablaremos sobre los bancos tradicionales y las mejoras que deben de afrontar para estar mejor preparados en la era digital. En este sentido, los bancos necesitan cambiar su mentalidad: La recomendación (que aplica igual en muchos otros sectores) es aprender a operar como una empresa tecnol

En el sector público es habitual escuchar el "no hay dinero" , aunque esto también sucede en el sector privado, es menos habitual es escucharlo en compañías de gran envergadura tres veces en el mismo mes, por lo que me viene a la mente al refrán “Cuando el río suena es porque piedras trae” . Vamos con los encabezados: 1. Warner sólo tiene dinero para poder estrenar 2 películas más en 2022 Esto se debe a que los estudios WB tienen una deuda superior a los 3500 millones de dólares y tiene el dinero justo para poder estrenar 2 películas de aquí a final de año:  “Don’t Worry Darling” en septiembre y “Black Adam” en octubre. Para saber más:  El negocio del cine está en ruinas y es probable que no «regrese» hasta dentro de un año . 2. “El Señor de los Anillos: Los Anillos de Poder” y el futuro de Amazon Studios La serie precuela de "El Señor de los Anillos: Los Anillos del Poder" es la serie más costosa de la historia: Los informes oficiales de Amazon señalan que la emp

En el post de esta semana se divide en tres grandes temas de actualidad económica. Primeramente, sobre los movimientos de la riqueza global; seguido de algunas de las tendencias en ciencia y tecnología; y finalmente, hablamos sobre la importancia de la alfabetización financiera y las finanzas digitales. Riqueza global La riqueza global se mide a través del Producto Interno Bruto (conocido como PBI, el cual expresa el valor monetario de la producción de bienes y servicios de demanda final de un país o región durante un período determinado). Pues Visual Capitalist ha creado una infografía que nos permite visualizar los cambios de poder económico entre el 2006 y su proyección hasta el 2036. Entre algunos de los datos destacables que se pueden extraer de este artículo, tenemos que, en 2006 Japón ocupaba la 2º posición en el ranking, en 2021 ha descendido a la 3º posición y se proyecta que para el 2036 se convierta en la 5º economía por PIB a nivel mundial. Por su parte, España ocupaba e

El pasado 26 de abril, participé en el lanzamiento del estudio Fintech en América Latina y el Caribe: un ecosistema consolidado para la recuperación , como parte de la reunión anual de la red FintechLAC (una red compuesta de diferentes actores del sector público y privado enfocados en el sistema fintech en América Latina y el Caribe). Además, los días 27 y 28 de abril, algunos pudimos participar en las sesiones técnicas que eran cerradas al público en general. Debo destacar que el evento fue muy interesante. Por lo que a continuación, les comparto el programa con algunos recursos de interés en cada una de las sesiones: Martes, 26 de abril de 2022 El ecosistema Fintech en la recuperación tras el COVID.  Analizar la evolución del sector Fintech en América Latina y el estado de la regulación en la región. ¿Qué nuevos modelos de negocio e innovaciones están surgiendo? ¿Cuáles son las tendencias observadas? ¿Cuál es el panorama regulatorio en la región?. Descargar el informe:  Fintech e

El post del día de hoy, está dedicado al tema de las criptomonedas y sus diferentes formas (cripto, stablecoin y CBDC). Stablecoins Ante el crecimiento de las stablecoins en el último año, debido a la potencial innovación en el futuro de los pagos. La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal ha publicado un documento de debate sobre el potencial de crecimiento de las stablecoins y su impacto en la banca . Los autores señalan que un enfoque bancario estrecho para las monedas digitales puede conducir a la desintermediación de la banca tradicional, pero puede proporcionar la vinculación más estable a las monedas fiduciarias. Además, las stablecoins vinculadas al dólar y respaldadas por garantías suficientemente seguras y líquidas pueden servir como moneda digital de refugio durante los períodos de crisis del mercado de las criptomonedas. Infraestructura pública de pagos: el caso de Brasil De manera paralela, continúan los experimentos relacionados con los pagos digitales. P

Fuente:   This week’s cartoon from KAL.  The Economist ( Jan 29th 2022 ) 1. Riesgos globales Mientras en la mayor parte del mundo transcurre la cuarta ola de contagios por ómicron, la ahora variante dominante del virus SARS-CoV-2. Por otra parte, los mercados tiemblan ante una subida de tensiones por una guerra entre Rusia y Ucrania y otro conflicto entre China y Taiwán. Por ello, en un contexto con mucha incertidumbre, es importante conocer y tener presente los riesgos a los que nos podemos enfrentar, con el objetivo de poder mitigar sus impactos negativos o en un extremo opuesto, ser capaces de desarrollar una estrategia para convertirlos en una oportunidad o ventaja competitiva. A continuación, les comparto dos infografías basadas en el WEF Global Risk Report 2022 . La primera, nos muestra qué riesgos mundiales han empeorado durante la pandemia . La segunda, presenta tres marcos temporales (0-2 años, 2-5 años y de 5 a 10 años) de lo que sería una evaluación global del riesgo en 202

Be careful with the narrative of the data and ask the right questions:   The Bullish Argument on Digital Assets is Size? Fuente:   Grayscale Here my weekend reads: Which metrics really drive total returns to shareholders? ( McKinsey ). Quantifying the risks of persistently higher US inflation ( VoxEU ). Project Genesis: Prototype digital platforms for green bond tokenisation ( BIS ). How to Mislead with Data (Large Company Edition) ( The Big Picture ). Dollar dominance and the international adjustment to global risk ( VoxEU ). A Visual Guide to Investing in the Blockchain Ecosystem ( Visual Capitalist ). Plus:   A Data Storytelling Project with Some Advanced Visualization in ggplot2 ( Regenerative ). Feel free to follow me on Twitter

The weekend is almost here! Pour yourself comfortable, grab a seat, and get ready for our weekend reads about FinTech and Technology Risk Management. FinTech A policy triangle for Big Techs in finance ( VoxEU ). Seven technologies shaping the future of fintech ( McKinsey ). Central bank digital currencies: motives, economic implications and the research frontier ( BIS ). The Fintech 250: The Top Fintech Companies Of 2021 . Read a post or download the complete list . Technology Risk Management Technology is driving new risks in financial services. It will also be key to mitigation ( WEF ). Managing the risks and returns of intelligent automation ( McKinsey ). Cybercrime predictions for 2022: Deepfakes, cryptocurrencies and misinformation ( WEF ). Feel free to follow me on Twitter

Hace un par de semanas abría post destacando la existencia de voces que alarman sobre la estanflación o al extremo del relato de aquellos que ven venir una crisis , para los que mantienen sus dudas sobre las perspectivas económicas, les recomiendo darle una leída a este artículo:  ¡Cuidado!: previsiones económicas ( Funcas blog ). La gran noticia de la semana pasada, fue tal vez, el anuncio del cambio de nombre de Facebook por Meta y el Metaverso de Zuckerberg. Aquí les dejo una infografía sobre el rebranding :  Saying Bye to Facebook: Why Companies Change Their Name ( Visual Capitalist ). El siguiente artículo, narra un caso de éxito de la economía del comportamiento y me ha parecido de lo más ingenioso. Concretamente, el de la lotería para combatir el fraude fiscal: varios países lo han hecho y parece funcionar ( El Blog Salmón ). El siguiente bloque, son lecturas en el ámbito de las finanzas, desde la educación financiera, las finanzas verdes y las criptomonedas: FINLAC: una nu

Nuestra imagen que abre el post del día de hoy, nos muestra el Top 100 de las empresas más valoradas (en billones de dólares). Desde hace unos años, las empresas en el Top se han destacado por ser empresas pertenecientes al sector tecnológico. Como consultor, uno de los primeros análisis que realizó para elaborar el diagnóstico de las empresas, es el análisis DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades). Si usted es un emprendedor o empresario, y realiza su matriz DAFO, probablemente se dará cuenta que el tema digital aparecerá como algo positivo o negativo para su empresa, ya sea como un factor interno o externo. Es un hecho que las empresas tienen que transformarse digitalmente y empezar a tomar decisiones basadas en datos. El sector financiero, suele ser uno de los sectores más dinámicos e innovadores, sin embargo, con respecto al tema digital, los bancos parecen que van por detrás de otros nuevos jugadores. Vale la pena echarle un vistazo a la innovación financiera d

Esta semana el blog del FMI "Diálogo a Fondo" ha publicado una entrada muy interesante, titulada:  Los diferentes matices de la convergencia económica en América Latina . Que muestra el siguiente gráfico: Este gráfico representa qué tan cerca o lejos se encuentran las economías de la región de alcanzar niveles de vida similares a los de los EE.UU. o una economía desarrollada. Creo que resulta interesante contrastarlo con un análisis que realicé en 2019:  La trampa del ingreso medio en América Latina y el Caribe , ya me verán ustedes mismos, si llegamos o no a las mismas conclusiones. Sin duda, la pandemia aumentará las disparidades entre los países. No obstante, los gobiernos pueden implementar políticas desde diferentes frentes que, por una parte, ayuden a mitigar los efectos adversos, y por la otra, empujen hacia adelante la actividad económica. Por ejemplo, el siguiente análisis explora las principales formas en que los países pueden apoyar más eficazmente la diversificaci

My recommended end of week morning reads: Equal- vs. Market Cap-Weighted Portfolios in Stock Market Crashes ( Enterprising Investor ). How cloud computing could transform risk management ( McKinsey ). Climate Risk for Banks ( The Big Picture ). To fight cybercrime, we need to understand its economics ( WEF ). You may also be interested in  The anatomy of cyber risk ( VoxEU ). Finally, an ebook: Fostering FinTech for Financial Transformation: The Case of South Korea ( VoxEU ). Feel free to follow me on Twitter

Here some recommended articles on corporate finance, financial regulation and risk management. Investing ESG investing: the rise of a new standard ( Banking Hub ). Revisiting Beta: How Well Has Beta Predicted Returns? ( Enterprising Investor ). Regulation Meeting the crypto regulatory challenge ( WEF ). Conflicts of interest may bias research in finance and economics ( LSE Business Review ). Risk Management A smarter way to think about public–private partnerships  ( McKinsey ). Concentration Risk on the Buy-Side of Credit Markets: The Causes  ( Enterprising Investor ). Equity premium predictability over the business cycle  ( VoxEU ). Feel free to follow me on Twitter