El Analista Económico-Financiero

En el post del día de hoy, les traigo una serie de recursos que serán de utilidad para los profesionales interesados en el análisis de datos y BI aplicado a las finanzas. Ejemplos e ideas para crear dashboards Mis primeras recomendaciones vienen de la mano del banco de los bancos centrales, el Banco Internacional de Pagos (BIS): Aquí , se presenta un dashboard creado a partir de un análisis de aprendizaje automático con los discursos de los bancos centrales, esto es de utilidad para revelar patrones institucionales y destacar los cambios en los enfoques políticos a lo largo del tiempo. En esta página  se reúnen todos los dashboards publicados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) para explorar sus datos. Identificación y clasificación de fuentes de riesgo de datos y eventos desencadenantes: Un método conceptual en dos etapas para la gobernanza de datos con enfoque en el riesgo En un entorno con gran volumen de datos, la capacidad de identificar y gestionar con pr...

En resumen: este mes de octubre, Trump sale al rescate del gobierno de Milei, ofreciéndose a ayudar financieramente a Argentina, condicionado la ayuda con los resultados de las próximas elecciones en este país ( La Nación ). Independientemente de los resultados de las elecciones legislativas de este 26 de octubre. En el post del día de hoy, vamos a hablar sobre la economía argentina y sobre la supuesta ayuda financiera que se ha planteado originalmente y otros supuestos que nos permiten establecer un escenarios de ¿qué pasaría si? Entendiendo el SWAP de divisas El Tesoro de EE. UU. y el Banco Central de Argentina negocian un swap de divisas por 20.000 millones de dólares, complementado con una línea de crédito del Fondo de Estabilización Cambiaria (ESF). Esta operación busca proporcionar liquidez en dólares a Argentina sin alterar el balance de la Reserva Federal, ya que el Tesoro actúa como financiador a través del ESF. En este artículo se detalla la mecánica contable de ambas herra...

Lo que se presenta a continuación es una traducción al español del discurso de Tao Zhang, Representante Jefe del Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en inglés) para Asia y el Pacífico, en el Global Fintech Fest 2025, que se llevó a cabo en Mumbai el 8 de octubre de 2025. En el siguiente texto, se explora cómo los bancos centrales utilizan la IA para respaldar sus operaciones, los desafíos que plantea y las estrategias para abordar las disyuntivas que enfrentan y así conciliar los riesgos y los beneficios. Los bancos centrales han mejorado sus operaciones gracias al uso de la IA. La adopción de la IA se ha extendido a los bancos centrales, donde tiene el potencial de mejorar la eficiencia, la precisión y fortalecer los procesos de toma de decisiones. La IA está teniendo un impacto significativo en tres áreas clave: 1) Análisis de datos Los bancos centrales están aprovechando la IA para aprovechar el potencial de las fuentes de datos tradicionales y no tradicionales. Al ana...

Esta semana he reunido una selección de artículos que abordan algunos de los debates más relevantes de nuestro tiempo: desde la tensión entre el precio de la vivienda y su impacto social, hasta el auge de las startups militares europeas en un contexto de guerra, pasando por la importancia de los incentivos para liderar organizaciones, la necesidad de no confundir correlación con causalidad en el análisis económico y los nuevos enfoques en la gestión de riesgos. Un recorrido diverso pero conectado por un mismo hilo: cómo adaptarnos y comprender mejor la complejidad actual. Construcción de vivienda y precios altos: amistades peligrosas ( Funcas ). Las startups europeas de tecnología militar despuntan gracias a la guerra de Ucrania ( El Blog Salmón ). Incentivos sistémicos: la herramienta olvidada para liderar organizaciones adaptables ( Sintetia ). Los peligros de confundir correlación con causalidad ( Nada es Gratis ). Navigating the Future of Risk Functions: Key Risk Indicators ( Ente...

I. El acuerdo comercial de la UE con EE.UU. El 28 de julio de julio se "cerraba" el acuerdo comercial de la UE y los EE.UU. por el que se fija un arancel general del 15 por 100 para las compras de bienes que hace EE.UU. a la UE. Lo que causó una gran decepción para todos aquellos que consideran que la Comisión Europea disponía de cartas suficientes para lograr un mejor resultado. La disyuntiva a la que se enfrentaba la Comisión Europea era: Impulsar una estrategia de fuerte respuesta a la provocación de Trump, que condujera a una negociación más favorable y no la hiciera parecer débil. Afrontar una escalada imprudente que amenazara estructuras de seguridad con décadas de antigüedad, comenzando quizá por cuestionar la pervivencia de la OTAN. Sin embargo, al acuerdo alcanzado refleja una debilidad geoestratégica de la UE que tendrá consecuencias para sus futuras relaciones con EE.UU. y para las negociaciones de la UE con China. Por otra parte, caben pocas dudas de que su firma ...

Fuente : Visual Capitalist I. Los 28 mayores riesgos globales, según la ONU A medida que el mundo se enfrenta a crisis superpuestas, desde la aceleración del cambio climático hasta la propagación descontrolada de desinformación, los riesgos globales están cada vez más interconectados y se agravan entre sí de maneras que podrían desbordar las instituciones y los sistemas actuales. En la imagen que abre el post del día de hoy, muestra los 28 riesgos globales más importantes, según el Informe de Riesgos Globales 2024 de las Naciones Unidas. La importancia del riesgo combina la probabilidad y la gravedad de un riesgo; los riesgos principales se consideran los más probables de ocurrir con impactos graves si se manifiestan. Las clasificaciones se basan en una encuesta a 1100 partes interesadas en 136 países, que incluye representantes de gobiernos, industria, sociedad civil y el mundo académico. A continuación, se muestran los 10 riesgos globales más importantes y sus puntuaciones de import...

El 28 de abril de 2025, España y Portugal experimentaron un apagón masivo que dejó sin electricidad a la península ibérica durante varias horas. El corte de energía, que comenzó alrededor de las 12:33, afectó a millones de personas y provocó la desconexión del sistema ibérico del resto de Europa. Detalles del apagón (28A): Una caída repentina de 15 000 MW —alrededor del 60 % de la generación nacional— se tradujo en un colapso instantáneo del suministro en la península. Causas iniciales: se produjeron oscilaciones de tensión y frecuencia desde horas antes; dos saltos de generación en el suroeste desembocaron en un efecto dominó, desconectando tramos con Francia para proteger la red conjunta. Recuperación del suministro: La restauración comenzó hacia las 17:00 CEST del día 28  A las 19:00, aproximadamente el 35 % de la demanda ya estaba cubierta; subió al 43 % alrededor de las 22:00  Alcanzado el 99 % de la demanda alrededor de las 6:00 CEST del 29 de abril, con la red ya práct...

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha dado un paso importante en la agenda global de sostenibilidad financiera al presentar un nuevo marco voluntario para la divulgación de riesgos financieros relacionados con el clima. Este instrumento busca mejorar la transparencia y la gestión de riesgos climáticos en el sector bancario mediante la publicación de información tanto cualitativa como cuantitativa. Aunque el marco no es vinculante, se alienta a las jurisdicciones a evaluar su implementación a nivel nacional. Esta aproximación flexible responde al reconocimiento de que la disponibilidad, precisión y consistencia de los datos climáticos aún están en proceso de maduración. Por ello, el Comité ha optado por un enfoque que permite cierto grado de adaptabilidad, sin perder de vista el objetivo de ofrecer una visión más completa sobre la exposición de los bancos a los riesgos asociados al cambio climático. El documento destaca la importancia de combinar diferentes métricas cuantitat...

In an increasingly complex financial landscape, understanding and managing risk has never been more vital. Whether it’s the foundation of credit risk in traditional banking, the systemic risks embedded in global financial networks, or the transparency challenges in decentralized finance (DeFi), today's financial leaders must be equipped with robust tools and frameworks. This week’s assorted links explore timely insights—from Basel's revised credit risk principles to novel approaches for assessing geopolitical and systemic risk, and a groundbreaking proposal for a verifiable Total Value Locked (TVL) metric in DeFi. I. Principles for the Management of Credit Risk The Committee has revised its principles for the management of credit risk (Credit Risk Principles). These principles provide guidelines for banking supervisory authorities to evaluate banks' credit risk management processes in four key areas: (i) establishing a suitable credit risk environment; (ii) operating under...

1. Compartir datos bancarios (open banking): ¿Se benefician los nuevos competidores? Excelente artículo que explica de manera fácil y detallada lo que realmente significa en términos económicos compartir datos en el ámbito financiero ( Nada es Gratis ). 2. Los europeos sufren más en bolsa las medidas de Trump. El problema es que invertimos en EEUU sin cobertura de divisa En este post se explica con el ejemplo europeo como funciona el riesgo de tipo de cambio y su cobertura. Una lectura imperdible para los interesados en la gestión de riesgos ( El Blog Salmón ). 3. Criptomonedas y finanzas descentralizadas: funciones e implicaciones para la estabilidad financiera Las criptomonedas y las finanzas descentralizadas (DeFi) buscan replicar muchas de las funciones económicas de las finanzas tradicionales (TradFi), pero sus características distintivas introducen nuevos riesgos para la estabilidad financiera. Un grupo de investigadores analizaron estas características y examinaro...

Gráfico donde se sitúan las inundaciones de Valencia y también las provocadas por la borrasca Boris en Alemania como las más severas . / Copernicus El cambio climático se consolida como una crisis multidimensional cuyos impactos trascienden lo ambiental para afectar economías, comunidades y redes globales. Un reciente informe  ha señalado a la Dana de Valencia (29-O) como un ejemplo del riesgo del cambio climático , responsable del 68% de las muertes por inundaciones en Europa en 2023, como un crudo recordatorio de la urgencia climática en el continente que más rápido se calienta del planeta. Advertencias de la Organización Meteorológica Mundial resaltan la necesidad de comunicar riesgos y fortalecer la preparación ciudadana. Pero los efectos de esta crisis no se limitan a eventos extremos: un estudio innovador analiza cómo las anomalías climáticas —sequías o lluvias intensas— reverberan a través de las cadenas de suministro. Donde, los investigadores encontraron que las anomalías...

Esta semana les traigo una serie de lecturas un poco variopintas. Por una parte, una lectura que explora cómo las narrativas cinematográficas y las historias simplificadas sirven como herramientas para comprender y comunicar conceptos económicos complejos:  De serano al streaming: Narrativas en el cine y la economía . Por otra parte, aquí les dejo un artículo de interés para tomadores de decisiones:  Los negocios son como el póker, no como el ajedrez . Con Trump 2.0 todo parece incertidumbre y caos, pero algunos analistas nos comparten sus escenarios, y otros van más allá, y nos muestran sus teorías. En este sentido les dejo aquí tres artículos sobre la guerra arancelaria: ¿Cuáles son los mejores y peores escenarios arancelarios? por Barry Ritholtz Domingo de seis gráficos: Consenso de crisis por Bruce Mehlman Aranceles y comercio global: el impacto económico en las empresas por McKinsey Estaría genial que compartan en los comentarios sus expectativas teniendo en...

Cada trimestre McKinsey publica los principales resultados de su encuesta mundial sobre las condiciones económicas. En el post del día de hoy les dejo un resumen con los highlights e insights más importantes del estudio. Riesgos potenciales para el crecimiento económico Los cambios en las políticas y relaciones comerciales están ahora en el primer plano, junto con la inestabilidad geopolítica y los conflictos, de las perturbaciones percibidas en la economía mundial, así como en los países de los encuestados. La inestabilidad geopolítica ha sido el riesgo más citado para la economía global durante los últimos tres años. Sin embargo, el comercio se ha recuperado: la proporción de encuestados que cita los cambios relacionados con el comercio como una de las mayores perturbaciones para la economía global se ha más que duplicado en los últimos seis meses y ahora es igual a la proporción que señala la inestabilidad geopolítica. La inestabilidad geopolítica y los cambios comerciales siguen ...

En un entorno cada vez más complejo y cambiante, la toma de decisiones estratégicas requiere no solo información actualizada, sino también un análisis profundo de los factores que influyen en las organizaciones. En esta edición de Lecturas recomendadas, te compartimos una selección de artículos y estudios que abordan temas cruciales para directivos y emprendedores: desde los sesgos en la toma de decisiones financieras, hasta el impacto de las universidades en la innovación empresarial y la conexión entre la macroeconomía y el cambio climático. No tomar en cuenta los sesgos es tan importante que tenerlos en cuenta puede ser estratégico, como no considerarlos un riesgo. En este artículo se aborda el tema de los sesgos en la toma de decisiones y nos ofrece una guía para directores financieros. Para los apasionados en las finanzas, acá les dejo los casos de estudio de Accenture e Izertis sobre cómo el EBITDA crea titulares, el ROIC valor financiero. ¿Pueden las universidades mejorar el ...

Navigating the complex landscape of risk management and financial markets requires a nuanced understanding of evolving practices and emerging trends. This week, I’ve curated a selection of insightful articles that explore key topics, from innovative equity valuation models to practical guidelines for managing counterparty credit risk. Whether you're delving into the implications of regulatory changes in FinTech or seeking actionable strategies for effective risk analysis, these resources provide valuable perspectives to deepen your expertise. Beyond the Fed Model: Dissecting Equity Valuation Trends ( Enterprising Investor ). How to make risk analysis an effective guide to managing risk ( LSE Business Review ). Guidelines for counterparty credit risk management .  The Basel Committee on Banking Supervision has issued guidelines for banks' counterparty credit risk (CCR) management. The guidelines include key practices critical to resolving long-standing industry weaknesses in ...

En un mundo en constante cambio, la gestión de riesgos se ha convertido en una habilidad esencial para empresas y profesionales. Ya sea enfrentando desastres naturales, innovando en mercados competitivos o adaptándose a las dinámicas globales, comprender los riesgos y cómo manejarlos es clave para sobrevivir y prosperar. Este artículo destaca tres recursos indispensables que ofrecen una visión integral sobre la gestión de riesgos: desde las fuerzas globales que configuran el panorama actual, hasta el impacto de eventos específicos en las pequeñas empresas y un marco exhaustivo para gestionar riesgos en proyectos de innovación. Explora cómo estos recursos pueden enriquecer tu conocimiento y fortalecer tu capacidad de tomar decisiones estratégicas frente a la incertidumbre. 1. Tectónica Global: Cuatro fuerzas que reconfiguran el mundo Este recurso ofrece una visión panorámica sobre las grandes fuerzas que están moldeando el futuro global: Geopolítica: La evolución de las relaciones int...