El Analista Económico-Financiero

A mediados del año 2021, durante una charla sobre el proyecto blockchain LACChain  del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), fue la primera vez que escuché sobre la existencia de proyectos que ya se encontraban trabajando en blockchain post-quantum . Para ponernos un poco en contexto, la blockchain es una cadena de bloques que almacena información de forma distribuida, descentralizada e inmutable. Cada bloque contiene un registro de las transacciones que se han realizado en la red, así como un código que lo enlaza con el bloque anterior. De esta forma, se crea una cadena que no puede ser modificada ni alterada sin el consenso de todos los participantes. Algunas de las características de la blockchain son: Seguridad: La blockchain utiliza criptografía para proteger la integridad y la autenticidad de los datos. Además, al no depender de una autoridad central, se evitan los riesgos de corrupción, censura o manipulación. Transparencia: La blockchain es pública y accesible para...

El día de hoy, les comparto algunas novedades enfocadas a las tecnologías (Tableau, IBM y Google) que un científico de datos debe de manejar día a día, tres recursos para realizar cursos gratuitos. Finalmente, la visualización de la semana realizada con Python. Novedades DataFam Roundup: February 6 - 10, 2023 . Un blog semanal de Tableau que reúne las tendencias de la comunidad en una sola entrada. Updates: TensorFlow Decision Forests is production ready . En este post, te muestra todas las novedades que trae la librería  TensorFlow Decision Forests . Cloud Pak for Data 4.6 Code Experience with VS Code Integration . Este artículo ofrece una visión general de la experiencia de código para los científicos de datos en Watson Studio en Cloud Pak for Data 4.6 de IBM. Cubre la nueva integración mejorada de VS Code Desktop y la integración de JupyterLab y RStudio . La integración de escritorio de VS Code permite a los científicos de datos utilizar un IDE familiar para e...

A continuación mi selección de lecturas recomendadas sobre ciencia y tecnología para leer esta semana, que los disfrutes: Pocas veces nos encontramos con un artículo en español sobre ' La cantidad óptima de moneda digital de banco central (CBDC) en circulación ' basado en literatura especializada, por lo que recomiendo mucho su lectura. La Ley de Creación de Incentivos Útiles para la Producción de Semiconductores y la Ciencia de 2022 (Ley CHIPS por sus siglas en inglés), promulgada el 9 de agosto de 2022, está diseñada para impulsar la competitividad, la innovación y la seguridad nacional de Estados Unidos. La ley pretende catalizar las inversiones en la capacidad nacional de fabricación de semiconductores. También pretende impulsar la I+D y la comercialización de tecnologías de vanguardia, como la computación cuántica, la IA, la energía limpia y la nanotecnología, y crear nuevos centros regionales de alta tecnología y una mano de obra más amplia e inclusiva en el ámbito de l...

The weekend is almost here! Pour yourself comfortable, grab a seat, and get ready for our weekend reads about FinTech and Technology Risk Management. FinTech A policy triangle for Big Techs in finance ( VoxEU ). Seven technologies shaping the future of fintech ( McKinsey ). Central bank digital currencies: motives, economic implications and the research frontier ( BIS ). The Fintech 250: The Top Fintech Companies Of 2021 . Read a post or download the complete list . Technology Risk Management Technology is driving new risks in financial services. It will also be key to mitigation ( WEF ). Managing the risks and returns of intelligent automation ( McKinsey ). Cybercrime predictions for 2022: Deepfakes, cryptocurrencies and misinformation ( WEF ). Feel free to follow me on Twitter

Nuestra imagen que abre el post del día de hoy, nos muestra el Top 100 de las empresas más valoradas (en billones de dólares). Desde hace unos años, las empresas en el Top se han destacado por ser empresas pertenecientes al sector tecnológico. Como consultor, uno de los primeros análisis que realizó para elaborar el diagnóstico de las empresas, es el análisis DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades). Si usted es un emprendedor o empresario, y realiza su matriz DAFO, probablemente se dará cuenta que el tema digital aparecerá como algo positivo o negativo para su empresa, ya sea como un factor interno o externo. Es un hecho que las empresas tienen que transformarse digitalmente y empezar a tomar decisiones basadas en datos. El sector financiero, suele ser uno de los sectores más dinámicos e innovadores, sin embargo, con respecto al tema digital, los bancos parecen que van por detrás de otros nuevos jugadores. Vale la pena echarle un vistazo a la innovación financiera d...

Actualmente existe la fiebre por la ciencia de datos, donde el poder computacional y las herramientas libres y gratuitas marcan una diferencia con los análisis de datos hasta hace 5 años. El siguiente artículo nos habla de cómo los nuevos modelos de predicción y los datos oportunos llevan a mejores decisiones sobre las políticas públicas ( Ideas que cuentan ). La siguiente lectura, tiene relación con la recomendación anterior, ya que se trata sobre la privacidad de los datos y las políticas públicas. Donde se presenta un resumen de un análisis comparativo entre nueve países de las aplicaciones de rastreo de contactos durante la pandemia por covid-19 ( VoxEU ). Hace como 5 años, yo ya hablaba sobre la importancia de evaluar el impacto económico derivado de los ciber riesgos en los modelos de gestión de riesgos, sin embargo, muchos me respondían que eso no entraba en la gestión de riesgos y que era una cuestión exclusiva del campo de la informática. Desde hace un par de años, se e...

My recommended reading for this weekend: The anatomy of cyber risk ( VoxEU ). Integrating climate change into the financial stability framework ( VoxEU ). Visualized: The New Era of Commodity Trading ( Visual Capitalist ). Why fragility is the new reality for the stock market ( Wellington Management ). How to Manage your Python Projects with Pipenv & Pyenv ( Rootstrap ). Stochastic Gradient Descent: Explanation and Complete Implementation from Scratch ( Regenerative ). Feel free to follow me on Twitter

Assorted links for People interested in Data Science profession: Salaries And Job Opportunities For Data Scientists Continue To Rise ( Forbes ). Python or R? Which One is Better for Data Scientists or Data Analysts ( Regenerative ). Risk Managers: Avoiding Disaster with Catastrophe Bonds? ( Enterprise Investor ). 8 steps to starting a cybersecurity virtuous cycle ( World Economic Forum ). Lessons from banking to improve risk and compliance and speed up digital transformations ( McKinsey ). RiskGrade: A More Intuitive Way to Calculate Investment Risk ( Visual Capitalism ). Growing Digital Business : How the power of predictive analytics can transform business ( Tableau ). How to Calculate Month-over-Month Growth Rate ( Rootstrap ). Feel free to follow me on Twitter

Para iniciar este post, les voy a recomendar la lectura del siguiente artículo:  Central banks in a shifting world: Selected takeaways from the ECB’s online Sintra Forum . Este artículo es un resumen del Foro del Banco Central Europeo, donde se trataron temas a tener en cuenta para una buena administración de riesgos. Aspectos como, si la globalización se está revirtiendo, las implicaciones del cambio climático, las opciones para formular el objetivo de inflación del BCE, los retos de la comunicación informal de la política monetaria, las relaciones entre la estabilidad financiera y la política monetaria, cómo hacer que un marco de política monetaria sea robusto ante las trampas de deflación o inflación y el papel de la política fiscal para la recuperación tras la pandemia. En definitiva, una lectura que no tiene desperdicio alguno. En la administración de riesgos tradicional se refería a riesgos económicos y financieros ( aquí una revisión que hice en 2005 de los principales riesg...

The next S-curve in model risk management.   How banks can drive transformations of the model life cycle in a highly uncertain business landscape ( McKinsey ). An early view on euro area risk-sharing during the COVID-19 crisis. The economic fallout from the COVID-19 crisis has been asymmetric across euro area countries, leaving room for risk-sharing channels to operate. This column studies income risk-sharing in the euro area and finds that while it has so far been low, it was resilient throughout the crisis. Initial portfolio investment reverted quickly and intra-euro area cross-border portfolio investment exhibited low volatility. Only cross-border public flows have been limited. This suggests that the provision of unprecedented policy support has prevented private risk-sharing channels from collapsing, reducing the risk of a sudden stop in cross-border financial flows and a further exacerbation of the crisis ( VoxEU ). Sovereign credit and exchange rate risks: evidence from ...

Mi primera recomendación, procede de un sitio web que publica infografías, sin embargo, el artículo en cuestión, resulta más interesante su contenido y como lo presenta que la visualización misma: Debt-to-GDP Continues to Rise Around the World ( Visual Capitalist ). Nuestra siguiente recomendación, es un documento de trabajo del Banco Internacional de Pagos sobre el Contagio Financiero , el cual puede ocurrir a través de exposiciones interbancarias directas y exposiciones indirectas debido a la superposición de carteras con la dinámica de precios asociada a través de las ventas de liquidación ( Fire Sales ), este artículo propone un nuevo marco para las pruebas de estrés ( BIS ). Ya desde el 2016, hablaba yo de la importancia de abordar los ciberriesgos desde la gestión de riesgos (financieros), hoy en día el FMI advierte que el ciberriesgo es la nueva amenaza para la estabilidad financiera ( Blog Diálogo a Fondo ). Para muchos, el siguiente tema les sonará de ciencia ficción, pero ...

Some assorted links for this weekend: Post–COVID-19 Europe: Three Scenarios ( CFA Institute ). Driving commitment to digital transformation with Tableau Blueprint ( Tableau ). Reimagining customer engagement for the AI bank of the future ( McKinsey ). To create value in the COVID-19 era, set aside standard risk management ( LSE Business School ). Tapping into talent: Coupling education and innovation policies for economic growth ( VoxEU ). Plus: Cybersecurity: Emerging challenges and solutions for the boards of financial-services companies ( McKinsey ). Cyber insurance is only a few claims away from disaster. This is why it matters ( WEF ).

My recommended readings for this week in Finance and Risk Management: The COVID-19 threat to financial stability in Europe ( VoxEU ). Inflation at risk from Covid-19 ( BIS ). Valuation Debate: P/E, Cycles and Expensive Stocks ( The Big Picture ). Predictable financial crises ( VoxEU ). ESG at a Tipping Point ( CFA Institute ). Re-examining Diversification: 20/20 Perspective ( Acadian ). Economic uncertainty in the wake of the COVID-19 pandemic ( VoxEU ). In Search of Lost First Bests ( Development Impact ). Plus: Cyber Risk Safeguarding against cyberattack in an increasingly digital world COVID-19 crisis shifts cybersecurity priorities and budgets Enhancing cybersecurity in the Iberian Peninsula (Spain and Portugal)

Source: Marketwatch My recommended financial reads for this week... Risk Management: The Basel Framework:   Frequently Asked Questions ( BIS ). Model risk at central counterparties: Is skin-in-the-game a game changer? ( BIS ). Debt De-risking ( BIS ). Amid volatile commodity prices, beware of cognitive bias ( McKinsey ). Banking imperatives for managing Climate Risk ( McKinsey ). A new approach to quantifying, reducing, and insuring Cyber Risk: Preliminary analysis and proposal for further research ( VoxEU ). Digital Currencies: Designing central bank digital currencies ( VoxEU ). Central bank digital currency: the devil is in the details ( LSE Business Review ). Finally, The Half-Life of Financial Knowledge: Glorification of Change vs. Innovative Specialization ( CFA Institute ).

La figura del día de hoy, nos muestra una comparativa de los ataques de ransomware a nivel global. Para aquellos que no lo saben, un malware (programa dañino) que secuestra tus datos , impidiendo el acceso a determinadas partes o archivos del sistema operativo infectado exigiendo el pago de un rescate a cambio de quitar esta restricción.​ La visualización, nos presenta 16 economías. La primera columna, en color rojo, muestra el porcentaje de organizaciones que han sido atacadas por algún ransomware este año. Países como la India (82%) y Brasil (65%) son uno de los más golpeados por este tipo de ataques. El caso contrario, tenemos a Italia como el país menos afectado por este tipo de ataques, aún así, el 41% de las organizaciones han sido atacadas. En verde, tenemos el porcentaje de ataques que se han logrado detener antes de que los datos hayan sido encriptados (secuestrados). El país más exitoso en defensa de ciberseguridad, es España, con un 44% de ataques repelidos. L...

Here we are, six recommended readings for this week about different types of risk: Operational Risk: Progress in adopting the Principles for effective risk data aggregation and risk reporting ( BIS ). Systemic Risk: Bank resolution frameworks in systemic crises ( VoxEU ). Credit Risk: What next for US credit-card debt? ( McKinsey ). Climate Risk: Climate-related financial risks: a survey on current initiatives ( BIS ). Climate Risk: Confronting climate risk ( McKinsey ). Finally, Risks of cyber attacks, money laundering (ML) and terrorist financing (TF):   Financial crime in times of Covid-19 - AML and cyber resilience measures ( BIS ).

1. The future of operational-risk management in financial services.   Advanced analytics has applications in all, or nearly all, areas of operational risk. It is creating significant improvements in detecting operational risks, revealing risks more quickly, and reducing false positives. Whether in information security, data, compliance, technology and systems, process failure, or even personal security and other human-factor risks, the advanced-analytics advantage is becoming increasingly evident. Some applications are described below ( McKinsey ). 2. Artificial intelligence will play an increasing role in wealth management. The use of AI risks replicating the over-reliance on quantitative techniques that led to the 2008 crisis ( LSE Business Review ). 3. Managing the winds of change: policy responses to fintech. Technological innovations in financial services are affecting every sector of the financial industry and generating a surge of new applications. Thi...

Sin lugar a dudas, el Covid-19 nos ha transformado la forma de vida, como se señalaba en el post sobre neologismos en tiempos de coronavirus , podemos ya referirnos a cómo eran las cosas antes del coronavirus y después del coronavirus. La primera visualización del día de hoy, nos muestra como el coronavirus ha transformado la manera en que gastamos nuestro dinero. Fuente: The Big Picture A la izquierda, en color naranja tenemos los items que antes gastabamos y ahora gastamos menos. Donde destacan los cines, las aerolíneas, el alojamiento, los gimnasios., en el primer cuadrante (de -100 a -50 por ciento). En un segundo cuadrante (de -50 a 0 por ciento) tenemos las donaciones a la caridad, la comida rápida y el gasto en dispositivos móviles. Moviéndonos del centro hacia la derecha, en color verde tenemos los items que se gasta más. En un tercer cuadrante (de 0 a +50 por ciento) tenemos el gasto realizado en supermercados y clubes de almacenaje; los negocios que venden artícu...

Everything You Need to Know About Recessions ( Visual Capitalist ). What Will Cause The Next Recession? Yield-Curve Inversion Is Sending a Message. The question is whether it’s saying anything meaningful about the odds of recession ( The Big Picture ). Supply chain risk management is back.   The world is getting riskier—and the most advanced supply-chain leaders are getting smarter about risk. Is your supply chain risk-ready?  ( McKinsey ). A Call for Vigilance After a Strong Year for Risky Assets:   While we have seen some recent volatility, many risky asset markets around the world had a spectacular year in 2019. Equity market indices were up just over 30 percent in the United States, close to 25 percent in Europe and China, and over 15 percent in emerging markets and Japan. Emerging-market sovereign debt, U.S. high-yield debt, and emerging-market corporate debt all had returns in excess of 12 percent. Remarkably, the fourth quarter of 2019 was especially st...

Today, first four articles about risk management, one about cyber risk and finally, three articles about digital finance: Private Real Estate Fund Categories: A Risk/Return Assessment ( CFA Institute ). Brexit will leave the UK worse off economically in all scenarios ( LSE Business Review ). USAA manages financial risks with Tableau and improves enterprise compliance ( Tableau ). Idiosyncratic risks and the volatility of trade ( VOX ). Cyber risk governance should take centre stage in financial services ( LSE Business Review ). The design of digital financial infrastructure: lessons from India ( BIS ). Central Bank Digital Currencies: 4 Questions and Answers ( IMF ). Stabilising stablecoins: A pragmatic regulatory approach ( VOX ).