El Analista Económico-Financiero

¿Eres un apasionado de las finanzas? ¿Te encanta estar al día de las últimas noticias y tendencias del mercado? Si es así, este post es para ti. En esta ocasión, te traemos una selección de recursos que te ayudarán a profundizar tus conocimientos y mejorar tus habilidades en el ámbito financiero. 1. Artículo: Cómo construir mejores estrategias de renta variable de baja volatilidad El Instituto CFA, una de las organizaciones más prestigiosas del mundo en el ámbito financiero, nos ofrece este artículo en el que se explica  cómo construir mejores estrategias de renta variable de baja volatilidad . 2. Vídeo: La ecuación Black-Scholes/Merton Este magnífico vídeo te explica la historia y las matemáticas detrás de  la ecuación Black-Scholes/Merton , una herramienta fundamental para la fijación de precios de las opciones. 3. Artículo: Cinco preguntas para evaluar los mercados financieros Como ya les había comentado en un  post anterior , el modelo es importante, pero los supuestos lo son más,

Las personas que esperan poder vivir bien el resto de sus días de sus pensiones, cometen un grave error: las pensiones con el paso del tiempo van perdiendo valor frente a la inflación. Por ello, lo más inteligente tener un plan financiero cuando llegue el momento de retirarse. Entonces, al planificar financieramente para el futuro, ¿cuáles son los errores más comunes en la planificación de la jubilación que comete la gente? A partir de los resultados de la Encuesta Global Natixis 2022, que encuestó a 2700 profesionales financieros en 16 países entre marzo y abril de 2022. A continuación una lista con los errores de jubilación más comunes según los profesionales en planificación financiera son: Subestimar el impacto de la inflación Subestimar cuánto tiempo vivirás Sobreestimar los ingresos por inversiones Invertir de forma demasiado conservadora Establecer expectativas de rentabilidad poco realistas Olvidar los costes sanitarios No comprender las fuentes de ingresos Depender demasiado

2023 en resumen Los datos me fascinan, y estos visuales del año son la prueba. Inspírate con las mejores visualizaciones de McKinsey del año y aprende cómo los datos pueden convertirse en historias poderosas:  el año 2023 en 10 visualizaciones . Como cada fin de año, la mayor parte de los medios dedican un espacio para presentar un resumen de algo. De todas mis fuentes les comparto dos resúmenes que me parecieron interesantes. El primero, del Instituto CFE con su Top de artículos sobre Mercados de Capitales y los cripto activos . El segundo, es una recopilación de artículos relacionados a las redes sociales académicas a cargo del Blog de Investigación de Impacto de la Escuela de Economía de Londres ( London School of Economics ). Si eres un investigador te puede interesar:  Porqué Twitter es una red social poco comprendida y cómo sacarle el mayor provecho . [Algunas] perspectivas 2024 1. Tipos de interés Con el alza de la inflación, la respuesta ha sido una subida constante y escalada

La economía global está en constante cambio, y las finanzas no son una excepción. En esta entrada de blog, te comparto una  variedad de temas financieros, desde la gestión de riesgos hasta las monedas digitales para que estés al día: Interest rate risk of non-financial firms: who hedges and does it help?  ( BIS ) How a defined risk appetite can improve nonfinancial risk management ( McKinsey ). Central bank digital currency (CBDC) information security and operational risks to central banks ( BIS ). Bitcoin Valuation: Four Methods ( Enterprising Investor ). Solving the climate finance equation for developing countries ( McKinsey ). Visualizing Portfolio Return Expectations, by Country ( Visual Capitalist ). Last but not least, Research and Policy Center Top 10 Articles of 2023 ( Enterprising Investor ). Hasta aquí el post del día de hoy y recuerda que puedes seguirme en Twitter y mantenerte informado de lo último de ciencia, tecnología e innovación en el mundo de la economía y l

El primer artículo que les traigo el día de hoy, presenta un resumen de algunos de los resultados obtenidos de la Encuesta Funcas 2023 sobre cultura financiera, realizada online entre el 6 y el 19 de septiembre de 2023 a una muestra de 1.500 personas, representativa de la población internauta residente en España. En el cual se destaca que más de un tercio de la población española entre 18 y 64 años admite no saber “lo necesario para tomar las decisiones financieras más adecuadas” . Ante la pregunta sobre la razón por la cual no han adquirido más conocimientos, casi dos de cada tres afirman que “es un tema muy complicado” ,  siendo esta la primera barrera cognitiva de acceso a la educación financiera. Leer el artículo completo aquí . Por su parte, en otro estudio se demostró que las personas con mayor educación financiera tienen menos probabilidad de poseer criptomonedas, señalando la necesidad de mejorar esta educación para tomar decisiones informadas sobre esta clase de activos digi

En el post de esta semana, les traigo una serie de artículos que dan seguimiento a varios temas tratados en este blog (inversiones financieras, superpronosticadores e inversión en I+D). Pero eso no será todo, también les comparto al final de esta entrada otras lecturas de interés para investigadores, hacedores de políticas y tomadores de decisiones. I. Inversión Aquí te dejo una infografía que reúne los 10 errores más comunes al momento de invertir, el cual complementa muy bien con mi post con algunas ideas y consejos para invertir . II. Pronosticadores Desde hace un tiempo he traído a colación el tema de los llamados "superpronosticadores": Cómo sería un superpronosticador , Cómo convertirte en un superpronosticador y, ¿Qué tan buenos son los superpronosticadores? El siguiente artículo trata de dar respuesta a la pregunta:  ¿Quién es mejor pronosticador: los humanos o la IA generativa? . Spoiler, la respuesta va en esta dirección:  En la actualidad el reto es ser más creat

En un post publicado en mayo de 2022, exponía mis escenarios inflacionistas con sus respectivas consideraciones y recomendaciones. Cerraba el post señalando que en el mejor de los escenarios, en 2023, baja la inflación y los tasas de interés se mantienen en buenos niveles, y volveríamos a la "normalidad". Pero si no, era mejor estar preparado. Actualmente, la inflación persiste, y los tipos de interés tienen toda la pinta de que seguirán al alza . Además por si no fuera poco, el conflicto Israel-Palestina complica la geopolítica en Medio Oriente, generando volatilidad sobre los precios del petróleo, afectando aún más las perspectivas económicas globales, que de por sí ya eran bajas antes de que estallara el conflicto, a un escenario, al menor para mi, bastante gris oscuro. Por eso el día de hoy vamos a mapear algunos indicadores que nos pueden dar una idea sobre los riesgos a los que nos enfrentamos. Seguridad personal y de la riqueza La siguiente infografía muestra la migra

Al ser economista especializado en finanzas, me ocurre frecuentemente, la consulta del amigo o conocido que me pregunta sobre algún consejo para invertir. Al ser yo una persona adversa al riesgo, suelo recomendar invertir en productos seguros, con miras a largo plazo (pensar en inversiones de 10 años en adelante) y a poder ser, entre más dinero inviertas mayor será tu retorno. En el post del día de hoy, voy a compartirles algunas recomendaciones provenientes de Visual Capitalist (todas aplicadas para el mercado estadounidense en 2023) que no se deben de tomar a rajatabla, pero sí considero que pueden ser útiles para la toma de decisiones sobre en qué y en dónde podemos invertir nuestro dinero. La primera recomendación, es tener en cuenta el tipo de interés, ya que será nuestra tasa de retorno de nuestra inversión. Así, en  How Long Does it Take to Double Your Money? hace un cálculo promedio para mostrarte cuántos años tardarías en doblar tu inversión inicial en función del tipo de i

Map, Filter, and CombinePerKey Transforms in Writing Apache Beam Pipelines with Examples ( Regenerative ). Pre-processing temporal data made easier with TensorFlow Decision Forests and Temporian ( TensorFlow Blog ). gingado: a machine learning library focused on economics and finance ( BIS ). The Benefits of Using Economically Meaningful Factors in Financial Data Science ( Enterprising Investor ). How to Build a Data Community Within Your Organization ( Tableau ).

En el post del día de hoy, les voy a compartir una serie de recursos prácticos para los interesados en mejorar sus conocimientos para el análisis económico y financiero. I. Análisis Financiero El Instituto CFA es una asociación global de profesionales de la inversión, así mismo esta organización ofrece la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA por sus siglas en inglés). Aquí les dejo dos análisis replicables para los que ya cuentan con una formación en finanzas: Does Bond Market Data Yield Equity Alpha? Why Equity Factors? A 4×4 Goal-Based Perspective II. Finanzas Descentralizadas Como ya les había comentado anteriormente en el post sobre la Economía del ecosistema cripto , el Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en inglés), cada día se mete más en el tema del blockchain, concretamente en los contratos inteligentes. A continuación, les comparto dos artículos que abordan las finanzas descentralizadas, el primero desde la óptica del riesgo de estabilidad financier

En la entrada del día de hoy, les traigo una serie de artículos para ponerse al día en temas de fintech y criptoactivos. Mi primera recomendación, es echarle un vistado al estado del Fintech en los países de Oriente Próximo y Norte de África . A continuación, este trabajo estudia cómo la California Consumer Privacy Act (CCPA), una ley de privacidad de 2020 que otorga a los usuarios el control sobre los datos y mitiga las preocupaciones sobre compartirlos, afecta a los préstamos bancarios y fintech en el mercado hipotecario. Utilizando una estrategia de diferencias en diferencias que compara condados a lo largo de la frontera de California, establecemos que la CCPA aumenta las solicitudes de préstamos a fintechs significativamente más que a los bancos, aumentando la cuota de mercado de las fintechs en un 19%. En consonancia con un proceso de selección mejorado debido a la mayor disposición de los solicitantes a compartir datos, las fintech aplican precios más individualizados, deniega

Fuente: Enterprising Investor 1. Gestión de riesgos El artículo que abre nuestro post del día de hoy, presenta dos casos de estudio sobre la inversión en situaciones de estrés financiero: el rescate de Chrysler en 2009 y la reestructuración de la deuda soberana de Grecia en 2012. Donde, se analizan las oportunidades y los riesgos que implican este tipo de inversiones, así como las estrategias y los factores clave para su éxito: Distress Investing: A Tale of Two Case Studies ( Enterprising Investor ). Además, aquí te dejo otro artículo que analiza el riesgo sistémico de usar instrumentos financieros derivados. Muy interesante para reducir el riesgo de una crisis bancaria en economías en transición similares:  Does the growing use of derivatives in Africa create systemic risk? ( LSE Business Review ). 2. Criptoactivos La siguiente infografía muestra el número de criptomonedas fallidas durante el período de 2013 a 2022. Esta vez lo importante no es en sí la visualización de los datos,

A medida que aumentan los riesgos mundiales y persiste la incertidumbre económica, las funciones de riesgo dentro del sector de los servicios financieros deben seguir evolucionando el talento para garantizar la resistencia de la organización ( McKinsey ). Para los interesados en el tema de la gestión de riesgos, las lecturas que les comparto el día de hoy, sobre riesgo operacional y supervisión bancaria que ha publicado recientemente el BIS, se complementan muy bien con las reseñas publicadas en este blog el mes pasado: Principles for Sound Management of Operational Risk (PSMOR) Proportionality in Banking Supervision Reseñas sobre gestión de riesgos publicadas en este blog: Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance (Volume I) (2008) Amberg, N. y Friberg, R. (2017). Three Approaches to Risk Management and How and Why Swedish Companies Use Them Foundations of Banking Risk: An Overview of Banking, Banking Risks, and Risk-Based Banking Regulation (2009) Hasta aquí el post del

Reseña del libro:   Foundations of Banking Risk: An Overview of Banking, Banking Risks, and Risk-Based Banking Regulation (2009). Por Richard Apostolik, Christopher Donohue, y Peter Went. John Wiley & Sons, 250 págs. El libro de Apostolik et al. (2009) ofrece una visión general del riesgo bancario modelada en función del Acuerdo de Basilea II, centrándose en los riesgos de crédito, de mercado y el operacional. El libro resulta claro en su exposición y explica adecuadamente los conceptos básicos de la gestión de riesgos en la banca. Además, ofrece ejemplos prácticos en cada tema que se trata, y algunas veces se presentan casos de estudio que resultarán ilustrativos al lector. Contenidos: Functions and Forms of Banking Managing Banks Banking Regulation Credit Risk The Credit Process and Credit Risk Management Market Risk Operational Risk Regulatory Capital and Supervision under Basel II. Cabe destacar que el libro es patrocinado por la Global Association of Risk Professionals (GAR

Reseña del artículo: Amberg, N. y Friberg, R. (2017). Three Approaches to Risk Management and How and Why Swedish Companies Use Them. Journal of Applied Corporate Finance, 28 (1): 86-94. Introducción El trabajo de Amberg y Friberg (2017), tiene como objetivo principal dar respuesta a cómo las empresas gestionan su riesgo a través de tres enfoques: la cobertura operativa, la cobertura financiera y el acceso al financiamiento externo, y porqué toman la decisión de utilizar un enfoque frente a otro. Para dar respuesta a estas preguntas, los autores llevaron a cabo una encuesta a un conjunto heterogéneo de empresas suizas no financieras. El trabajo resulta de interés, dado que Suiza tiene uno de los sistemas bancarios más eficientes y estables del mundo. De hecho, una parte significativa de su PIB procede de los servicios financieros. Con un sistema bancario desarrollado, es de suponer que en el país, existe una completa y amplia gama de servicios financieros disponibles para las empres