El Analista Económico-Financiero

¿Quieres ir más allá de los titulares? Desgranamos 5 artículos esenciales que van desde las criptomonedas más valiosas hasta la revolución de los bancos centrales, para entender dónde estamos y hacia dónde vamos. 1. Las 20 criptomonedas más grandes por capitalización de mercado Fuente: Visual Capitalist 2. Tenencias de Bitcoin por país Fuente:   @valaafshar Como se puede apreciar, Estados Unidos lidera con la mayor cantidad de BTC, superando las 198,000 unidades, lo que indica un fuerte interés y adopción en el país. China le sigue de cerca con 190,000 BTC, lo que resulta notable dada su postura reguladora restrictiva. En Europa, el Reino Unido destaca con más de 61,000 BTC, mientras que otros países como Ucrania y Finlandia también muestran tenencias significativas. Por otro lado, la imagen resalta a naciones más pequeñas como El Salvador, que tiene una cantidad notable de más de 6,000 BTC, consolidando su posición como un país que ha adoptado Bitcoin a nivel nacional. ...

En un mundo en constante evolución, las herramientas y estrategias tecnológicas se han convertido en el motor fundamental para transformar industrias y crear nuevos modelos de negocio. Las tres lecturas recomendadas ofrecen una visión amplia y diversa: la primera analiza cómo, en la era de la inteligencia artificial, las empresas deben optimizar sus inversiones tecnológicas para convertir el gasto en impulso real de productividad y crecimiento; la segunda revela la vertiginosa evolución de las aplicaciones de IA generativa, destacando el reto de pasar de captar la atención inicial a convertirse en herramientas indispensables del día a día; y la tercera presenta el innovador Proyecto Pine, en el que se explora el uso de contratos inteligentes para que los bancos centrales implementen operaciones de mercado abierto en un entorno tokenizado. Cada una de estas lecturas invita a reflexionar sobre el poder transformador de la tecnología y cómo las empresas, las plataformas digitales y las in...

1. Compartir datos bancarios (open banking): ¿Se benefician los nuevos competidores? Excelente artículo que explica de manera fácil y detallada lo que realmente significa en términos económicos compartir datos en el ámbito financiero ( Nada es Gratis ). 2. Los europeos sufren más en bolsa las medidas de Trump. El problema es que invertimos en EEUU sin cobertura de divisa En este post se explica con el ejemplo europeo como funciona el riesgo de tipo de cambio y su cobertura. Una lectura imperdible para los interesados en la gestión de riesgos ( El Blog Salmón ). 3. Criptomonedas y finanzas descentralizadas: funciones e implicaciones para la estabilidad financiera Las criptomonedas y las finanzas descentralizadas (DeFi) buscan replicar muchas de las funciones económicas de las finanzas tradicionales (TradFi), pero sus características distintivas introducen nuevos riesgos para la estabilidad financiera. Un grupo de investigadores analizaron estas características y examinaro...

Hoy vamos a hablar de blockchain, y para ello les traigo a colación tres recursos para ponerse al día. Primero vamos con el dato noticioso y una idea de los planes que tiene Hong Kong para el uso de la tecnología blockchain y el dilema de la política china de "un país, dos sistemas":  El sector fintech de Hong Kong registró un crecimiento de 250% en blockchain desde 2022 . Por otra parte, vamos con unas lecturas un poco más técnicas pero que se pueden disfrutar si se leen con calma. Estas lecturas están relacionadas con un proyecto de blockchain aplicado a la economía. Concretamente, los autores exploran hasta qué punto los detalles técnicos del funcionamiento de la blockchain pueden utilizarse para diseñar sistemas económicos más eficientes: Las limitaciones del Algoritmo CPMM (parte 1) Pooling Liquidity Pools (parte 2) Por último, les dejo un mapa que ilustra las tasas de impuestos sobre las ganancias de capital de criptomonedas para inversores individuales al 1 de enero...

1. Geopolítica y Comercio 2025 Este 2025 arrancamos con muchas las tensiones geopolíticas, y como siempre, una de nuestras mejores armas, es estar bien informado. Para ello, la primera lectura que les voy a recomendar esta semana, se trata de un artículo publicado por McKinsey el cual analiza la transformación del comercio global hacia 2025, marcado por factores geopolíticos, como tensiones entre potencias, conflictos regionales y políticas proteccionistas, están reconfigurando las cadenas de suministro hacia la regionalización, el nearshoring y la diversificación estratégica, impulsando bloques comerciales alineados políticamente. 2. Deep Tech Ahora bien, para los que no estén familiarizados con el término de Deep Tech. El Deep Tech (tecnología profunda) se refiere a innovaciones basadas en avances científicos o ingenieriles disruptivos, con el potencial de transformar sectores como el de la salud, la energía o la agricultura. A diferencia de las tecnologías digitales convencion...

In today’s post, I present A Taxonomy of Emerging Technologies and Their Applications, based on the taxonomy from Singularity . Singularity is an American company that offers executive educational programs, a business incubator, and business consultancy services. The Singularity Taxonomy is illustrated in the following network graph: Source: Singularity's Taxonomy. This taxonomy is divided into two main groups: applications and topics of interest in technology. The Singularity perspective examines technologies through the lens of their applications on an individual, organizational, and societal level. The other group focuses on the mindset and exponential technologies. In this hierarchy, each category (there are five) has its subcategories (a total of 24), and each subcategory contains its focus areas (229 in total). As for the number of Focus Areas for each Category, they are broken down as follows: Technology (99), Societal (39), Organizational (38), Mindset (30) and Individual ...

Las tecnologías emergentes están redefiniendo la forma en que vivimos, trabajamos y nos relacionamos entre nosotros. Desde la inteligencia artificial hasta el blockchain, estas innovaciones prometen transformar no solo nuestras economías, sino también muchos aspectos de nuestra existencia humana. En el post del día de hoy, les comparto una serie de lecturas que nos muestran cómo estas tecnologías están impactando la economía y los diversos desafíos que se presentan. 1. Más allá de las corrientes criptográficas: El efecto oculto de las “ballenas” criptográficas Los mercados de criptomonedas suelen caracterizarse por la manipulación del mercado o, al menos, por una clara distinción entre los grandes y sofisticados inversores y los pequeños inversores minoristas. Si bien los activos tradicionales suelen ver una divergencia en el éxito de los comerciantes institucionales y los comerciantes minoristas, los autores encontraron una diferencia aún más pronunciada con respecto a los poseedo...

The tech landscape is constantly evolving, making it challenging to stay abreast of the latest advancements and insights. To streamline your learning journey, we've compiled a curated list of essential articles and papers that delve into critical topics shaping the industry. Whether you're a seasoned professional or a curious enthusiast, this collection offers valuable knowledge and perspectives to expand your tech horizon. Articles Embracing generative AI in credit risk.   Credit risk organizations are already adopting gen AI technologies. How can they deploy them safely and at scale? ( McKinsey ). Against choosing your political allegiances based on who is "pro-crypto" ( Vitalik Buterin's website ). Post Introducing Llama 3.1: Our most capable models to date ( Meta ). Working papers The Adoption of ChatGPT.   We study the adoption of ChatGPT, the icon of Generative AI, using a large-scale survey experiment linked to comprehensive register data in Denmark. Su...

El Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en inglés) ha elaborado una encuesta sobre las monedas digitales y las criptomonedas de los bancos centrales. Un total de 86 bancos centrales participaron y compartieron ideas sobre su participación en el trabajo de CBDC ( Central Bank Digital Currencies ), así como sus motivaciones e intenciones para potencialmente emitir una. El documento también proporciona información sobre el uso de monedas estables para pagos y enfoques regulatorios para los criptoactivos en todo el mundo. Los bancos centrales están intensificando su trabajo en las CBDC mayoristas Los resultados de la encuesta muestra que la proporción de bancos centrales que participan en algún tipo de trabajo de CBDC ha alcanzado el 94%. Más de la mitad de los 86 bancos centrales encuestados están trabajando en una prueba de concepto y uno de cada tres está ejecutando una prueba piloto. Así mismo, revela un fuerte repunte en experimentos y pilotos con CBDC mayoristas. Ahora es...

La inteligencia artificial (IA) está revolucionando el sector financiero, dando lugar a nuevas herramientas y aplicaciones que están transformando la forma en que las personas y las empresas interactúan con el dinero. En este post, exploraremos las herramientas de IA más populares en finanzas, así como la promesa y los desafíos de las aplicaciones cripto + IA. También veremos qué es el fintech y cómo está utilizando la IA para transformar el sector financiero. ¿Qué es fintech? Creo que todo mundo sabe que Fintech es un acrónimo de los términos «finanzas» y «tecnología», pero en realidad es un término mucho más amplio que se utiliza para describir la aplicación de la tecnología a los servicios financieros. Incluye una amplia gama de empresas y productos que utilizan la tecnología para mejorar la forma en que las personas y las empresas interactúan con el dinero. El fintech está cambiando rápidamente la forma en que vivimos y trabajamos. Las empresas fintech están desarrollando nueva...

Recientemente, se ha publicado el Global Innovation Index (GII) 2023. Para mi no hay mucha diferencia con respecto al año anterior ya que se mantiene el Top 10 de países y sólo cambian de posición con respecto al año anterior. Lo que me parece interesante son los principales grupos de ciencia y tecnología per cápita, según la densidad de autores e inventores científicos en una ubicación geográfica: Fuente: Visual Capitalist Como principal grupo de ciencia y tecnología por intensidad, Cambridge produjo 37.000 artículos por millón de habitantes. Su principal solicitante, ARM, es una empresa de semiconductores que trabaja en estrecha colaboración con la Universidad de Cambridge. Más de 130 mil millones de dispositivos en todo el mundo han utilizado chips basados en diseños de ARM. El grupo San José-San Francisco ocupó el segundo lugar, con Google como el principal solicitante. En 2022, Estados Unidos otorgó a la empresa matriz de Google, Alphabet, 2.077 patentes. El grupo Daejeon de Corea...

El primer artículo que les traigo el día de hoy, presenta un resumen de algunos de los resultados obtenidos de la Encuesta Funcas 2023 sobre cultura financiera, realizada online entre el 6 y el 19 de septiembre de 2023 a una muestra de 1.500 personas, representativa de la población internauta residente en España. En el cual se destaca que más de un tercio de la población española entre 18 y 64 años admite no saber “lo necesario para tomar las decisiones financieras más adecuadas” . Ante la pregunta sobre la razón por la cual no han adquirido más conocimientos, casi dos de cada tres afirman que “es un tema muy complicado” ,  siendo esta la primera barrera cognitiva de acceso a la educación financiera. Leer el artículo completo aquí . Por su parte, en otro estudio se demostró que las personas con mayor educación financiera tienen menos probabilidad de poseer criptomonedas, señalando la necesidad de mejorar esta educación para tomar decisiones informadas sobre esta clase de activos ...

En el post del día de hoy, les voy a compartir una serie de recursos prácticos para los interesados en mejorar sus conocimientos para el análisis económico y financiero. I. Análisis Financiero El Instituto CFA es una asociación global de profesionales de la inversión, así mismo esta organización ofrece la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA por sus siglas en inglés). Aquí les dejo dos análisis replicables para los que ya cuentan con una formación en finanzas: Does Bond Market Data Yield Equity Alpha? Why Equity Factors? A 4×4 Goal-Based Perspective II. Finanzas Descentralizadas Como ya les había comentado anteriormente en el post sobre la Economía del ecosistema cripto , el Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en inglés), cada día se mete más en el tema del blockchain, concretamente en los contratos inteligentes. A continuación, les comparto dos artículos que abordan las finanzas descentralizadas, el primero desde la óptica del riesgo de estabilidad finan...