El Analista Económico-Financiero

El pasado 26 de abril, participé en el lanzamiento del estudio Fintech en América Latina y el Caribe: un ecosistema consolidado para la recuperación , como parte de la reunión anual de la red FintechLAC (una red compuesta de diferentes actores del sector público y privado enfocados en el sistema fintech en América Latina y el Caribe). Además, los días 27 y 28 de abril, algunos pudimos participar en las sesiones técnicas que eran cerradas al público en general. Debo destacar que el evento fue muy interesante. Por lo que a continuación, les comparto el programa con algunos recursos de interés en cada una de las sesiones: Martes, 26 de abril de 2022 El ecosistema Fintech en la recuperación tras el COVID.  Analizar la evolución del sector Fintech en América Latina y el estado de la regulación en la región. ¿Qué nuevos modelos de negocio e innovaciones están surgiendo? ¿Cuáles son las tendencias observadas? ¿Cuál es el panorama regulatorio en la región?. Descargar el informe:  Fintech e

El post del día de hoy, está dedicado al tema de las criptomonedas y sus diferentes formas (cripto, stablecoin y CBDC). Stablecoins Ante el crecimiento de las stablecoins en el último año, debido a la potencial innovación en el futuro de los pagos. La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal ha publicado un documento de debate sobre el potencial de crecimiento de las stablecoins y su impacto en la banca . Los autores señalan que un enfoque bancario estrecho para las monedas digitales puede conducir a la desintermediación de la banca tradicional, pero puede proporcionar la vinculación más estable a las monedas fiduciarias. Además, las stablecoins vinculadas al dólar y respaldadas por garantías suficientemente seguras y líquidas pueden servir como moneda digital de refugio durante los períodos de crisis del mercado de las criptomonedas. Infraestructura pública de pagos: el caso de Brasil De manera paralela, continúan los experimentos relacionados con los pagos digitales. P

Fuente:   This week’s cartoon from KAL.  The Economist ( Jan 29th 2022 ) 1. Riesgos globales Mientras en la mayor parte del mundo transcurre la cuarta ola de contagios por ómicron, la ahora variante dominante del virus SARS-CoV-2. Por otra parte, los mercados tiemblan ante una subida de tensiones por una guerra entre Rusia y Ucrania y otro conflicto entre China y Taiwán. Por ello, en un contexto con mucha incertidumbre, es importante conocer y tener presente los riesgos a los que nos podemos enfrentar, con el objetivo de poder mitigar sus impactos negativos o en un extremo opuesto, ser capaces de desarrollar una estrategia para convertirlos en una oportunidad o ventaja competitiva. A continuación, les comparto dos infografías basadas en el WEF Global Risk Report 2022 . La primera, nos muestra qué riesgos mundiales han empeorado durante la pandemia . La segunda, presenta tres marcos temporales (0-2 años, 2-5 años y de 5 a 10 años) de lo que sería una evaluación global del riesgo en 202

La entrada del día de hoy se divide en 4 secciones. La primera, contiene una lectura recomendada sobre el Metaverso de Facebook como modelo de negocio. La segunda sección está dedicada la economía gig desde la perspectiva de las recomendaciones de políticas. En nuestro tercer apartado, encontrarán tres resúmenes y su correspondiente paper sobre FinTech. Por último, les comparto una serie de recursos para los interesados en aprender ciencia de datos y que van desde lo más básico hasta cuestiones de programación, modelización y metodologías. Espero que los disfruten.  1. Metaverso Desde que Mark Zuckerberg anunció el lanzamiento de Meta, una nueva compañía que reunirá en una Metaverso sus actuales productos Facebook, Instagram, WhatsApp y Oculus. La noticia ha causado, por una parte, revuelo entre los entusiastas tecnológicos, y por la otra, despertado el escepticismo entre los expertos. Mi primera lectura recomendada para iniciar la semana, es justamente un artículo objetivo acerca de

En todo el mundo, muchos emprendedores crean empresas, pero sólo las más exitosas se convierten en "unicornios", es decir, aquellas empresas emergentes que alcanzan una valoración superior a 1.000 millones de dólares. Al 6 de diciembre de 2021, había 35 startups con una valoración superior a 10.000 millones de dólares. La cuarta parte de ellas son FinTech: Stripe (EE.UU.) $95B Klarna (Suecia) $45.6B Revolut (Reino Unido) $33B Nubank (Brasil) $30B Chime (EE.UU.) $25B FTX (China) $25B Checkout.com (Reino Unido) $15B Plaid Technologies (EE.UU.) $13.4B Brex (EE.UU.) $12.3B El Top de unicornios FinTech por países de más a menos: EE.UU. (4) y Reino Unido (2). Brasil consigue la cuarta posición, siendo el único país de América Latina en la lista. Como dato extra sobre el contexto latinoamericano, les comento que México ocupa el segundo sitio en América Latina con 512 empresas FinTech, después de Brasil ( Fuente ). Cabe destacar, que más del 77% de los unicornios valorados por encim

Hace ya 12 años, concretamente el 3 de enero de 2009 se lanza el Bitcoin  (del cual yo no hablaría hasta el 2013 en una entrevista para la TV Internacional en México ) como un sistema de dinero electrónico en una red entre pares ( Peer-to-Peer ) este hito tecnológico no sólo supuso el nacimiento a la primer criptomoneda, sino que también nos brindó la conceptualización del blockchain . Desde entonces y con el paso de los años, las criptomonedas han ido agarrando popularidad con efecto de bola de nieve, probablemente motivado más por el anonimato de mover dinero y la especulación. Sin duda, las criptomonedas serán parte de nuestro sistema financiero global. No obstante, las autoridades de los países se han tardado lo suyo en implementar sus propias Monedas Digitales de Banco Central (CBDC por sus siglas en inglés). El post del día de hoy, tiene el objetivo de poner al día al lector sobre el estado actual de la regulación de las criptomonedas. El primer gran problema es que el mundo di

The weekend is almost here! Pour yourself comfortable, grab a seat, and get ready for our weekend reads about FinTech and Technology Risk Management. FinTech A policy triangle for Big Techs in finance ( VoxEU ). Seven technologies shaping the future of fintech ( McKinsey ). Central bank digital currencies: motives, economic implications and the research frontier ( BIS ). The Fintech 250: The Top Fintech Companies Of 2021 . Read a post or download the complete list . Technology Risk Management Technology is driving new risks in financial services. It will also be key to mitigation ( WEF ). Managing the risks and returns of intelligent automation ( McKinsey ). Cybercrime predictions for 2022: Deepfakes, cryptocurrencies and misinformation ( WEF ). Feel free to follow me on Twitter

Hola, bienvenidos a una nueva entrega sobre lo último en temas de actualidad del mundo de la economía y las finanzas. En algunos medios se hace eco de que se viene otra crisis, entre que EE.UU. entre en recesión, mientras algunas economías pareciera que se las come la inflación otros se preocupan por caer en estanflación. Por ello, mí primera lectura recomendada de esta semana es para dar un repaso a un concepto de economía:  ¿Qué es la estanflación y por qué está preocupando a economistas e inversores? ( El Blog Salmón ). El tema de la tasa de inflación en la economía, siempre es un tema de discusión, en general, es un buen ejemplo de lo que debe de ser el equilibrio en la economía, "ni muy muy, ni tan tan" . Por ejemplo, se puede considerar una inflación baja, entre 1 y 2 por ciento. Lo normal, podría decirse tener una inflación por debajo del 4% (entre 2 y 4). Por encima de 4 ya es contar con un porcentaje importante de aumento de los precios, lo malo es normalizar que 6,

Nuestra imagen que abre el post del día de hoy, nos muestra el Top 100 de las empresas más valoradas (en billones de dólares). Desde hace unos años, las empresas en el Top se han destacado por ser empresas pertenecientes al sector tecnológico. Como consultor, uno de los primeros análisis que realizó para elaborar el diagnóstico de las empresas, es el análisis DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades). Si usted es un emprendedor o empresario, y realiza su matriz DAFO, probablemente se dará cuenta que el tema digital aparecerá como algo positivo o negativo para su empresa, ya sea como un factor interno o externo. Es un hecho que las empresas tienen que transformarse digitalmente y empezar a tomar decisiones basadas en datos. El sector financiero, suele ser uno de los sectores más dinámicos e innovadores, sin embargo, con respecto al tema digital, los bancos parecen que van por detrás de otros nuevos jugadores. Vale la pena echarle un vistazo a la innovación financiera d

My recommended end of week morning reads: Equal- vs. Market Cap-Weighted Portfolios in Stock Market Crashes ( Enterprising Investor ). How cloud computing could transform risk management ( McKinsey ). Climate Risk for Banks ( The Big Picture ). To fight cybercrime, we need to understand its economics ( WEF ). You may also be interested in  The anatomy of cyber risk ( VoxEU ). Finally, an ebook: Fostering FinTech for Financial Transformation: The Case of South Korea ( VoxEU ). Feel free to follow me on Twitter

La pandemia de covid-19 ha obligado a las empresas a adaptar sus procesos de trabajo tradicionales a un modelo de negocio digital. El siguiente artículo muestra que la pandemia ha acelerado la difusión de las tecnologías digitales , especialmente en combinación con el trabajo desde casa. Las inversiones son especialmente destacadas en los grandes establecimientos, mientras que los pequeños y medianos son menos propensos a invertir en tecnologías digitales y más propensos a enfrentarse a barreras financieras o logísticas para invertir. Las inversiones varían mucho entre sectores, pero están menos influidas por la situación económica actual del establecimiento. Sin lugar a dudas, la pandemia incrementó el ritmo de cambio en las relaciones de los clientes con el sector bancario, y las restricciones de movilidad obligaron a los bancos a hacer un mejor uso de las tecnologías de la información para adaptarse a la creciente demanda de servicios financieros digitales. El siguiente artículo an

Hola, en estos días estoy metido "a tope" con un nuevo proyecto, el cual espero compartirles novedades en las próximas semanas. Pero no por ello, va a impedir compartirles algunas de las lecturas que me han parecido interesantes o que aportan algo nuevo a los temas que sigo con interés. Esta semana, les traigo dos bloques, el primero con lecturas variadas y el segundo con algunos recursos que espero los encuentren útiles. Artículos Abro post con un título que lo dice todo:  Ontario está modernizando su plan de estudios de matemáticas para hacer hincapié en las habilidades para aprender a escribir código y educación financiera , como herramientas necesarias para el futuro del trabajo ( WEF ). El siguiente artículo se basa en un estudio sobre el impacto de la epidemia sobre la adopción de la tecnología financiera. Léase:  Fintech adoption during epidemics depends on pre-existing inequalities ( LSE Business Review ). Una infografía (en inglés) que muestra la transición energét

La semana pasada les contaba sobre cómo podrían aprender sobre el Blockchain y la tecnología cuántica en América Latina y el Caribe , en ese post agregaba una referencia a un documento del FMI sobre el dinero digital. Hoy, sin embargo, nos vamos a centrar más en hablar sobre las Finanzas Descentralizadas o DeFi. Pero antes vamos a aclarar algunos conceptos básicos. Un Bitcoin, es una criptomoneda (en realidad, la primera y la más popular en la actualidad, pero existen muchas más) que no es otra cosa que un medio digital de intercambio. La tecnología detrás de las criptomonedas, es el blockchain o cadena de bloques, que es una lista creciente de registros, llamados bloques, que están vinculados entre sí mediante criptografía. Por esta razón, los defensores del uso de la tecnología blockchain como de las criptomonedas, señalan que son instrumentos de inclusión financiera, ya que permiten la creación de sistemas financieros abiertos y democráticos (véase How cryptocurrencies can enable gl

El jueves pasado "asistí" (via Zoom) a la clase abierta en LACChain, la infraestructura blockchain para América Latina y el Caribe , impartida por  Marcos Allende, líder Técnico de LACChain, el programa regional de blockchain para América Latina y el Caribe liderado por el BID Lab. La verdad que la charla me pareció super interesante, por lo cual les voy a compartir algunos enlaces para los que estén interesados en saber más sobre la tecnología blockchain y lo que se está haciendo en Latinoamérica. El proyecto LACChain, es un Blockchain público-permisionada de propósito general , siguiendo las tipologías de ISO (ISO/TC 307). Es por tanto una red abierta a cualquier participante que esté de acuerdo con las reglas establecidas, que se reducen a estar identificado y cumplir con la regulación. En la siguiente figura, se muestran las diferencias entre los tipos de redes de blockchain. Te recomiendo visitar y navegar por el sitio web de LACChain , donde encontrarás muchísimas infor

Pues abrimos con buenas noticias, ya que según el Índice de Incertidumbre Global señala que se está reduciendo la incertidumbre en el mundo. Así, el primer artículo que les comparto describe cómo esto se debe a una disminución significativa de dos factores clave de la incertidumbre mundial en los últimos años. Seguir leyendo  Why global uncertainty is declining ( VoxEU ). Sin lugar a dudas, una de las lecciones más relevantes que se puede extraer de las crisis recientes (como la del 2008 por ejemplo) es el desconocimiento y desinformación de gran parte de la población sobre temas básicos en economía y finanzas, lo cual limita su capacidad para tomar decisiones responsables, conscientes y competentes. Por ello es importante preguntarse de vez en cuando  ¿Cómo están la inclusión y educación financiera en América Latina? ( CAF ). Para los interesados en aprender más y ponerse al día en lo último sobre el uso de Inteligencia artificial en los bancos o FinTechs, les recomiendo revisar es

Economía de la Salud: Un estudio realiza un análisis del gasto sanitario por factores de riesgo en EE.UU. en  Health-care spending attributable to modifiable risk factors in the USA: an economic attribution analysis ( The Lancet ). Finanzas del Comportamiento:   El dilema del prisionero de Bernoulli desde una perspectiva basada en los objetivos de las inversiones  ( CFA Institute ). Futuro de la Banca:  En este bloque tenemos primeramente, un artículo que nos ofrece una  radiografía del uso de la banca electrónica en España en 2020  ( Finanzas a las 9 ). En el último año se ha producido un aumento en el uso de la banca electrónica en España. No obstante,  la banca quiere tomar decisiones de sus empleados según algoritmos, pero de momento los convenios colectivos no se lo han permitido  ( El Blog Salmón ) y aunque el uso de la Inteligencia Artificial está muy bien, pero no olvidarse que es recomendable tener en cuenta tres factores ajenos a la tecnología: las personas, los procesos y