Panorama general de la Deuda
Hablemos sobre deuda...
En el gráfico que he realizado con datos tomados de "The Economist", se muestra la Deuda Total como porcentaje del PIB. Se puede apreciar que la deuda de Italia esta muy por encima de su capacidad productiva (más del 100%). Lo interesante de este gráfico son las tendencias de las deudas de Estados Unidos, España y México:
Por una parte, podemos observar que independientemente de las ligeras tendencias de las deudas de cada país hasta el 2007 (España disminuye, EE.UU. va aumentando, y México se mantiene para luego disminuir). Cuando inicia oficialmente la crisis (2008) México se logra mantener (México se mantiene durante toda la década no superando el 40%), pero EE.UU. y España, van en aumento de manera correlativa (EE.UU. a ido aumentando su proporción de la deuda en 10 puntos porcentuales por año y España posee la misma proporción que EE.UU. en el 2010-2011).
En la Tabla 1, se muestra la deuda de Estados Unidos, Italia, España y México en dólares, desde el 2001 hasta el 2011. A grandes rasgos, la deuda de España es el doble que la de México, la de Italia es 5 veces la de México o casi 3 veces la de España (todo depende de como lo quieran comparar), y EE.UU. es casi 5 veces más que la de Italia, casi 12 veces la deuda española y 24 veces la deuda de México...
En la Tabla 2, para el año 2011, he seleccionado una gama de países para comparar: la primera columna, es el país, la segunda el PIB, en la tercera columna se encuentra el monto total de la deuda, en la cuarta columna aparece la deuda total como porcentaje del PIB, en la quinta columna la población (millones de habitantes) y finalmente el PIB per cápita.
Esta tabla esta ordenada por el PIB (en orden descendente, según el país con mayor PIB al menor). El PIB y el per cápita fueron tomados del FMI, los demás datos han sido tomados de "The Economist", por eso difiere en número de "ceros" entre el PIB y la Deuda Total (el objetivo de este post es mostrar de manera simple, las magnitudes de las deudas que se comparan aquí - fin didáctico e informativo, no en sentido estricto).
He escogido 16 países según su tamaño de la deuda y otros por su importancia económica de economías emergentes (China, Brasil, Rusia y México).
Les he asignado colores para facilitar su visibilidad en la interpretación (Violeta = Muy elevado, Rojo = Elevado, Amarillo = Moderado y Verde = Bajo).
Los países más endeudados en tamaño de la deuda son Japón y EE.UU., los menos son Rusia, Noruega y Dinamarca, pero si lo miramos desde una perspectiva como porcentaje de su PIB, nos muestra la gestión política de "la riqueza de las naciones" (nivel de endeudamiento en función de su producción): Japón debe el 200% de lo que produce, Italia y Bélgica deben más del 100% (son niveles de deuda en estado critico), EE.UU. es un problema por su monto (que es proporcional a su producción de momento) pero su proporción es menor (67,8%) si se compara con Alemania (76,7%), Francia (86,6%), Reino Unido (79,7%), Canadá (82,1%), España (68,8%) y Holanda (67,3%).
Llama la atención, que países tan grandes como China y Rusia (en población y PIB), tienen una proporción de la deuda muy por debajo de la media (17,4% y 9%, respectivamente).
Los países emergentes (China, Rusia, Brasil y México) comparten una proporción de la deuda de moderada a baja, pero poseen (a mí parecer - digo a mí parecer, porque para otros, la mano de obra barata, es una ventaja competitiva) un exceso de población, que evidentemente disminuye la distribución de la riqueza (PIB per cápita).
Por ejemplo, México y España tienen un PIB muy similar, pero no es lo mismo, que México lo tenga que distribuir con casi 120 millones de personas, que España, que cuenta con la tercera parte de la población (46 millones) y luego debe al mundo el doble de lo que debe México.
Los países que son ejemplares son: Noruega y Dinamarca, con deuda moderada, y poquísima población (5 millones de habitantes en promedio), por tanto poseen un PIB per cápita alto.
En cuanto a Estados Unidos, el tamaño de su economía es dos veces mayor que la China, posee una deuda como la de Japón, pero su porcentaje de la deuda es similar al de España y Holanda, pero inferior a Canadá, Alemania, Francia y Reino Unido, y finalmente su PIB per cápita es tan alto como vivir en Noruega... el problema al que se enfrenta EE.UU. actualmente, es a sus vencimientos (madurez de la deuda) y que en muy, pero muy corto tiempo, aumentó exponencialmente su monto de la deuda (recordemos que a partir del 2007 subió de 10 en 10).
Ante esta crisis, se aprieta el cinturón y se reforma el sistema financiero internacional o seguiremos sacando con cubos el agua del barco - que al final, se terminará hundiendo; pero sólo estamos alargando la agonía (los efectos producidos por los errores o fallos a través del tiempo serán exponenciales).
Como se lo dijo Jack al Yattering: Che serà, serà
(Clive Barker, Books of Blood: The Yattering and Jack)
Fuentes:
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